Para muita gente, parecem a combinação perfeita. Mas esses títulos funcionam de forma bem diferente dos produtos bancários e não contam com a garantia do FGC.
CRI e CRA são títulos de renda fixa emitidos por empresas chamadas securitizadoras.
O lastro é o conjunto de recebíveis que dá origem ao título. No CRI, ele precisa estar ligado ao setor imobiliário; no CRA, ao agronegócio.
O raciocínio é o mesmo usado na comparação entre CDB, LCI e LCA. Essa isenção é um benefício definido em lei e já foi alvo de propostas de mudança.
CRI e CRA podem ser prefixados, atrelados ao CDI ou à inflação (IPCA mais uma taxa).
O primeiro é o risco de crédito: se o devedor deixar de pagar, o investidor pode ter perdas.
Comece pelo devedor: quem ele é, qual o porte, o endividamento e o histórico de pagamentos.
CRI e CRA não substituem a reserva de emergência, que precisa de liquidez diária e baixo risco.